2021年11月29日、東証1部上場リンクアンドモチベーション （2170）が「自己株式の処分及び株式売出し」を発表しました。
リンクアンドモチベーションは、国内外で663万株の自己株式の処分及び最大150万株の第三者割当による自己株式の処分を行い、金額にして67億円規模の資金調達を実施します。また、株式会社フェニックス、小笹 芳央（会長） を売出人として340万株の株式売出しを行います。11月29日の終値で計算すると28億円規模です。
主幹事は野村證券です。処分価格等決定日は12月7日(火)から12月13日(月)までのいずれかの日を予定しています。
調達資金は、20億円をモチベーションクラウドシリーズへの開発費用に、10億円を組織開発ディビジョンのマーケティング費用に、10億円を人員増加に伴う採用費・人件費に、残額を長期借入金の返済に充当する予定です。
12月7日追記
リンクアンドモチベーションの処分価格は、1株につき633円（割引率3.06%）に決まりました。
公募・売出し（PO）情報
| 銘柄名 | リンクアンドモチベーション |
|---|---|
| コード番号 | 2170 |
| 上場市場 | 東証1部 |
| 自己株式の処分 | 6,639,400株 |
| 株式の売出し | 3,403,200株 |
| OA売出 | 1,506,300株 |
| 合計 | 11,548,900株 |
| 希薄化 | 7.2% |
| 売出株数の割合 | 3.2% |
| 仮条件 | 3.0% ～ 5.0% ディスカウント |
| 発行価格決定日 | 12月7日(火)～12月13日(月)のいずれかの日に決定 |
| 条件決定日 | 12月7日(火) |
| 発行価格(ディスカウント率 ) | 633円（3.06%） |
| 受渡予定日 | 12月15日(水)～12月20日(月)のいずれかの日 |
| 受渡日 | 12月15日(水) |
| 受渡日始値（発行価格比） | 565円（-10.7%） |
幹事
| 証券会社名 | |
| 主幹事 | 野村證券 |
| 引受人 | 大和証券 |
| 引受人 | みずほ証券 |
| 引受人 | 三菱UFJモルガンスタンレー証券 |
| 引受人 | ＳＢＩ証券  |
※auカブコム証券からもお申し込みできます。（12月2日追記）
企業情報
| 事業内容 | 組織・人事・ＩＲなど経営コンサルが主柱 |
|---|---|
| 信用/貸借 | 貸借（注意） |
| 株主優待 | クオカード |
投資指標
2021年11月29日時点
| 株価 | 848円 |
|---|---|
| 時価総額 | 959億円 |
| PER | 98.7倍 |
| PBR | 24.20倍 |
| 配当利回り | 0.87倍 |
リンクアンドモチベーションのPO評価（管理人の参加について）
リンクアンドモチベーションが自己株式の処分を発表しました。1株利益の希薄化や株式需給の悪化が懸念されます。
POについては、貸借銘柄なので参加予定です。
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