【PO】アルヒ （7198）が株式の売出しを発表！

2019年2月14日(木)東証1部上場アルヒ （7198）が「株式の売出し」を発表しました。

アルヒの筆頭株主であるカーライル・グループ傘下のCJP CSM Holdings及びＳＢＩホールディングスを売出人として、1,367万株（上限35万株の海外追加分含む）の売出し及び最大126万株のオーバーアロットメントによる売出しを実施します。金額にして319億円規模の売出です。主幹事は野村證券、みずほ証券及びＵＢＳ証券です。売出価格等の決定日は、2月25日(月) から2月27日(水)までのいずれかの日を予定しています。なお、海外募集があります。1,367万株のうち、国内募集分は844万株の予定です。

また、アルヒは、役員及び従業員に対するインセンティブプランとして割当てしているストック・オプション（新株予約権）の行使に伴い交付する株式に備えるため、並びに、株式売出しに伴う株式需給への影響を緩和する目的で自己株式取得を行います。自己株式立会外買付取引（ToSTNeT３）よる買付けを含む東京証券取引所における市場買付けにより、取得株式の総数65万株（発行済株式総数（自己株式を除く。）に対する割合 1.81％）、取得価額の総額15億円をそれぞれ上限とし、2月18日(月)から4月26日(金)までの期間を取得期間として、自己株式の取得に関する事項を決議しています。売出人が自己株式の取得に応じて、その保有する株式の一部を売却する可能性があり、その場合、売出株数が減少することがあります。

2月18日追記
アルヒは、本日自己株式立会外買付取引（ToSTNeT３）による自己株式の取得（取得株式の総数65万株、取得価額の総額13億円）を行い、売出人であるＳＢＩホールディングス株式会社が自己株式取得に応じて、その保有する株式の一部（563,300株）を売却しました。

その結果、売出株式数が変更となりました。変更後の売出株数は1,310万株です。オーバーアロットメントによる売出しにおける売出株式数につきましては変更ありません。

2月25日追記
アルヒの売出価格は1株につき2,051円、受渡日は3月5日(火) に決まりました。

■公募・売出し（PO）情報

■幹事

	証券会社名
共同主幹事	野村證券
共同主幹事	みずほ証券
共同主幹事	ＵＢＳ証券
引受人	ＳＢＩ証券
引受人	大和証券
引受人	ＳＭＢＣ日興証券
引受人	東海東京証券

■企業情報

■投資指標

2019年2月14日時点

■アルヒのPO評価（管理人の参加について）

アルヒが株式売出しを発表しました。1株利益の希薄化はありませんが株式需給の悪化が懸念されます。売出株数が発行済株式総数（自己株式を除く。）の41%と非常に多いです。自己株式の取得も決定していますが、売出し株数に比べると少ないです。

POについては、売出株数が多く信用銘柄なので不参加の予定です。

参考記事＞＞信用銘柄のＰＯ（公募増資・売出）に参加しない理由