2025年2月20日、東証プライム上場ツムラ （4540）が「株式の売出し」を発表しました。
ツムラは、241万株の売出し及び最大36万株のオーバーアロットメントによる売出しを実施します。2月20日の終値で計算すると、金額にして121億円規模の売出しです。
主幹事は三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券及びモルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券です。売出価格等決定日は3月3日(月)から3月5日(水)までのいずれかの日を予定しています。
売出人は、スズケン、三菱ＵＦＪ信託銀行等です。
なお、ツムラは、株主還元の強化と資本効率の向上を図るとともに、将来の経営環境の変化に対応する機動的な資本政策の遂行を可能とするため、並びに、本売出しに伴う当社株式需給への影響を緩和する観点から、146万株、50億円をそれぞれ上限とする自己株式の取得を同時に発表しています。
3月3日追記
売出価格は4,170円に決定しました。割引率は3.00%です。
公募・売出し（PO）情報
| 銘柄名 | ツムラ |
|---|---|
| コード番号 | 4540 |
| 上場市場 | 東証プライム |
| 新株発行 | 0株 |
| 売出 | 2,418,400株 |
| OA売出 | 362,700株 |
| 合計 | 2,781,100株 |
| 希薄化 | 0.0% |
| 売出株数の割合 | 3.7% |
| 仮条件 | 3.0% ～ 5.0% ディスカウント |
| 売出価格決定日 | 3月3日(月)～3月5日(水)のいずれかの日に決定 |
| 条件決定日 | 3月3日(月) |
| 売出価格(ディスカウント率 ) | 4,170円（3.00%） |
| 受渡予定日 | 3月10日(月)（最短） |
| 受渡日 | 3月10日(月) |
| 受渡日始値（売出価格比） | 4,214円（+1.0%） |
幹事
| 証券会社名 | |
|---|---|
| 主幹事 | 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 |
| 主幹事 | モルガン・スタンレーMUFG証券 |
| 幹事 | SMBC日興証券 |
| 幹事 | 野村證券 |
三菱UFJ eスマート証券から申込可能です。
企業情報
| 事業内容 | 医療用漢方薬等の製造販売 |
|---|---|
| 信用/貸借 | 貸借 |
| 株主優待 | 自社入浴剤1本 |
投資指標
2025年2月20日時点
| 株価 | 4,355円 |
|---|---|
| 時価総額 | 3,343億円 |
| PER | 9.7倍 |
| PBR | 1.13倍 |
| 配当利回り | 3.12％ |
ツムラのPO評価（管理人の参加について）
ツムラが株式の売出しを発表しました。1株利益の希薄化はありませんが、株式需給の悪化が懸念されます。
POについては、貸借銘柄なので参加予定です。
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