2018年5月28日(月)札証アンビシャス上場ＲＩＺＡＰグループ （2928）が「株式分割」と「新株式発行及び株式売出し」を発表しました。
ＲＩＺＡＰグループは、2,027万株の公募増資及びオーバーアロットメントによる売出しに伴う最大303万株の第三者割当増資を行い、金額にして394億円規模の資金調達を実施します。一部海外市場での販売もありますが、半数以上は国内での販売となります。主幹事はＳＢＩ証券 
及びクレディ・スイス証券です。発行価格等の決定日は、6月6日(水) から6月8日(金)までのいずれかの日を予定しています。
調達した資金は、RIZAP 関連事業への成長投資、グループシナジー強化のための共通経営基盤への戦略的投資、財務体質強化のための借入金返済に充当に充当する予定です。
7月31日(火)を基準日として、普通株式1株を2株とする株式分割を実施します。7月27日(金)からは株式分割後の株価です。分割後も100株から株主優待の対象となります。
また、今年9月末の株主を対象とした創業15周年記念特別株主優待の実施、株主優待ポイントの積立制度の導入やカルビーの代表取締役会長兼ＣＥＯである松本晃氏を代表取締役ＣＯＯ（最高執行責任者）として招聘することも発表しています。
6月6日追記
発行価格は1株につき1,637円、受渡日は6月14日(木)に決まりました。オーバーアロットメントによる売出し分も含め500万株（全体の21.5%)が海外販売となっています。
7月17日追記
株式分割後の株主優待について記載しました。
11月15日追記
株式分割を考慮すると、公募増資時の発行価格は1株につき818.5円です。
■公募・売出し（PO）情報
| 銘柄名 | ＲＩＺＡＰグループ |
| コード番号 | 2928 |
| 上場市場 | 札証アンビシャス |
| 新株発行 | 20,270,000株 |
| 売出株数 | 0株 |
| OA売出 | 3,030,000株 |
| 合計 | 23,300,000株 |
| 希薄化 | 9.1% |
| 自己株式を除いた発行済み株式総数に対する売出株数の割合 | 0% |
| 仮条件 | 4.0% ～ 7.0% ディスカウント |
| 発行価格決定日 | 6月6日(水)～6月8日(金)のいずれかの日に決定 |
| 条件決定日 | 6月6日(水) |
| 発行価格(ディスカウント率 ) | 1,637円(6.46％) |
| 受渡予定日 | 6月14日(木)～6月18日(月)のいずれかの日 |
| 受渡日 | 6月14日(木) |
| 受渡日始値（発行価格比） | 1,569円（-4.2%） |
| 調達資金使途 | RIZAP 関連事業への成長投資 グループシナジー強化のための共通経営基盤への戦略的投資 財務体質強化のための借入金返済 |
■幹事
| 証券会社名 | |
| 共同主幹事 | ＳＢＩ証券 |
| 共同主幹事 | クレディ・スイス証券 |
| 幹事 | ドイツ証券 |
| 幹事 | 東海東京証券 |
| 幹事 | 岡三証券 |
松井証券からも申込できます。（6月1日追記）
松井証券、需要申告を行っていない方でも購入申込可能です。（抽選時の優先順位は低くなります）。（6月7日追記）
■企業情報
| 事業内容 | 美容・健康関連通販や減量ジム『ライザップ』を展開。Ｍ＆Ａでマルコ、ジーンズメイトを傘下に |
| 信用/貸借 | |
| 株主優待 | あり 自社グループ商品 |
■株式分割後の株主優待、創業15周年記念特別株主優待
株主優待ポイントは、1ポイント＝1円相当にて、カタログに記載されたライザップグループ商品と交換することができます。
| 所有株式数 | 株主優待ポイント |
| 100 株以上（分割前 50 株以上） | 2,000 ポイント |
| 200 株以上（分割前 100 株以上） | 4,000 ポイント |
| 400 株以上（分割前 200 株以上） | 6,000 ポイント |
| 800 株以上（分割前 400 株以上） | 12,000 ポイント |
| 1,600 株以上（分割前 800 株以上） | 24,000 ポイント |
| 2,400 株以上（分割前 1,200 株以上） | 30,000 ポイント |
| 4,000 株以上（分割前 2,000 株以上） | 36,000 ポイント |
| 8,000 株以上（分割前 4,000 株以上） | 72,000 ポイント |
| 16,000 株以上（分割前 8,000 株以上） | 144,000 ポイント |
権利確定月は3月末です。
ただし、2018年9月末に限り創業15周年記念特別株主優待が実施されます。
「創業15周年記念 特別株主優待」
| 所有株式数 | 株主優待ポイント |
| 100 株以上（分割前 50 株以上） | 2,000 ポイント |
| 200 株以上（分割前 100 株以上） | 3,000 ポイント |
| 400 株以上（分割前 200 株以上） | 4,000 ポイント |
株式分割後は、100株の購入代金が10万円以下となるため松井証券の利用がオススメです。松井証券
では、1日の約定代金合計金額10万円まで手数料無料でご利用いただけます。
■投資指標
2018年5月28日時点
| 株価 | 1,718円 |
| 時価総額 | 4,378億円 |
| PER | 27.5倍 |
| PBR | 15.42倍 |
| 配当利回り | 0.73% |
■ＲＩＺＡＰグループのPO評価（管理人の参加について）
ＲＩＺＡＰグループが公募増資を発表しました。1株利益の希薄化や株式需給の悪化が懸念されます。公募株数はOA含めて2,330万株ですが、最近5営業日の平均出来高28万株に比べるとかなり多いです。
株式分割、記念優待の実施やプロ経営者として有名な松本晃氏の招聘も発表しており、こちらは好感されそうです。
POについては、大型株ですが主幹事がＳＢＩ証券 で貸借銘柄でもないので不参加の予定です。
過去、主幹事がＳＢＩ証券 だったＰＯ銘柄の結果は良くないです。
主幹事がSBI証券の公募増資銘柄には参加しない方がいい？
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